El gobierno peruano colocó bonos globales sostenibles por 4500 millones de dólares en dos plazos de 12 y 30 años, la emisión en dólares más grande de su historia. Los cupones quedaron en 6,06 por ciento para el tramo corto y 6,45 por ciento para el largo. Los inversores respondieron con más de 21 mil millones en órdenes de compra provenientes de más de 320 cuentas locales e internacionales.
La demanda superó siete veces lo que el Ministerio de Economía y Finanzas pensaba colocar al principio y casi cinco veces el monto final adjudicado. Ese apetito permitió bajar los diferenciales sobre los bonos del Tesoro estadounidense hasta 42 puntos básicos en el tramo de 12 años y 40 en el de 30 años. El resultado dejó una prima de emisión negativa en el primero y cero prima adicional en el segundo.
El ministro Elmer Cuba celebró que Perú consiguió uno de los spreads más bajos de su historia gracias al respaldo de los inversores internacionales. La operación se hizo bajo el Marco de Bonos Sostenibles aprobado en mayo de 2026. Los recursos se destinarán a adaptación climática, prevención de desastres y obras que resistan eventos como El Niño, además de proyectos sociales para reducir desigualdades.
Esta colocación representa la mayor emisión de deuda sostenible en dólares realizada por un país de América Latina. El esquema también incluyó una oferta de canje de bonos con vencimientos en 2027, 2030 y 2031 por nuevos títulos que vencen en 2038. La idea es estirar el perfil de vencimientos y dar más referencias de largo plazo a la curva soberana en moneda extranjera.
Cuba destacó que el país sigue consiguiendo financiamiento externo a plazos largos y en condiciones competitivas. Los inversores, por su parte, demostraron que prefieren apostar por Perú antes que por otras opciones del vecindario. Al final, la fiesta de los bonos verdes terminó con el Tesoro peruano más liviano y los compradores contentos, aunque nadie sabe cómo pagarán la cuenta cuando llegue la factura climática.
